Futures En Opsies Handel Wiki

Futures opsies - Die Basics Opdateer 8 Augustus, kan 2016 Futures opsies 'n lae-risiko manier om die futures markte benader word. Baie nuwe handelaars begin handel termynmark opsies in plaas van reguit termynkontrakte. Daar is minder risiko en wisselvalligheid by die aankoop van opsies in vergelyking met termynkontrakte. Baie professionele handelaars handel enigste opsies. Voordat jy termynmark opsies kan handel, is dit belangrik om die basiese beginsels te verstaan. Wat is Futures opsies 'n opsie is die regte, nie die verpligting om te koop of te verkoop 'n termynkontrak op 'n aangewese trefprys vir 'n bepaalde tyd. Koop 'opsies toelaat een na 'n lang of kort posisie te neem en spekuleer oor wanneer die prys van 'n termynkontrak hoër of laer gaan. Daar is twee hoof tipes opsies - oproepe en wan. Noem die aankoop van 'n koopopsie is 'n lang posisie, 'n weddenskap dat die onderliggende termynkontrak prys hoër sal beweeg. Byvoorbeeld, as 'n mens verwag dat koring futures tot hoër beweeg, hulle kan 'n koring koopopsie koop. Plaas die aankoop van 'n verkoopopsie is 'n kort posisie, 'n weddenskap dat die onderliggende termynkontrak prys laer sal beweeg. Byvoorbeeld, as 'n mens verwag dat soja termynkontrakte tot laer beweeg, hulle kan 'n sojaboon verkoopopsie te koop. Premium Die prys die koper betaal en verkoper ontvang vir 'n opsie is die premie. Opsies is prys versekering. Hoe laer die kans van 'n opsie te skuif na die trefprys, die goedkoper op 'n absolute basis en hoe hoër is die kans van 'n opsie te skuif na die trefprys, die duurder hierdie afgeleide instrumente geword. Kontrak maande (Tyd) Alle opsies het 'n vervaldatum. hulle net geldig vir 'n bepaalde tyd. Opsies word kwynende bates hulle nie vir ewig duur. Byvoorbeeld, 'n Desember koring oproep verstryk aan die einde van November. Soos bates met 'n beperkte tyd horison, moet aandag gegee aan opsie posisies. Hoe langer die duur van 'n opsie, die duurder sal dit wees. Die term gedeelte van 'n option39s premie is die tydwaarde. Trefprys Dit is die prys waarteen jy kan koop of verkoop nie die onderliggende termynkontrak. Die trefprys is die versekering prys. Dink dit op hierdie manier, die verskil tussen 'n huidige mark prys en die trefprys is soortgelyk aan die bybetaling in ander vorme van versekering. As 'n voorbeeld, 'n Desember 3,50 koring oproep kan jy 'n Desember termynkontrak te koop teen 3.50 enige tyd voordat die opsie verval. Die meeste handelaars nie opsies om futures posisies hulle die opsie posisie te sluit voordat verstryking omskep. Voorbeeld van Koop 'n opsie: As 'n mens verwag dat die prys van goud termynmark hoër oor die volgende 3-6 maande te beweeg, sal hulle waarskynlik aankoop van 'n koopopsie. Koop: 1 Desember 1400 goud oproep op 15 1 61 aantal opsiekontrakte gekoop (verteenwoordig 1 goud termynkontrak van 100 onse Desember 61 Maand van opsiekontrak Gold 61 onderliggende termynkontrak Call 61 tipe opsie 15 61 premie (1500 is die prys te koop hierdie opsie of, 100 onse goud x 15 61 1500) meer inligting oor die opsies Options is prys versekering, en hulle kwynende bates, hul waardes verval met verloop van tyd. opsie premies het twee waardes intrinsieke waarde en tydwaarde. intrinsieke waarde is die .. in-die-geld gedeelte van die opsie Tydwaarde is die deel van die opsie premie wat nie in die geld Daar is drie klassifikasies vir alle opsies: in-die-geldmag 'n opsie wat intrinsieke waarde buite - het die-geldmag 'n opsie met geen intrinsieke waarde op-die-geldmag en opsie met geen intrinsieke waarde waar die prys van die onderliggende bate is presies gelyk aan die trefprys van die opsie. die hoof bepaalde van opsie premies geïmpliseer wisselvalligheid. geïmpliseerde wisselvalligheid is die markte persepsie van die toekoms variansie van die onderliggende bate. Historiese wisselvalligheid is die werklike historiese afwyking van die onderliggende bate in die verlede. In elk opsies handel, die koper betaal die premie, en die verkoper ontvang die premie. Koop 'n opsie is die ekwivalent van die koop van versekering dat die prys van 'n bate sal waardeer. Koop 'n verkoopopsie is die ekwivalent van die koop van versekering dat die prys van 'n bate sal verswak. Kopers van opsies is kopers van versekering. As jy 'n opsie te koop, die risiko is beperk tot die premie wat jy betaal. Verkoop 'n opsie is die ekwivalent van wat as die versekeringsmaatskappy. As jy 'n opsie te verkoop, al wat jy kan verdien is die premie wat jy aanvanklik ontvang. Die potensiaal vir verliese is onbeperk. Die beste heining vir 'n opsie is 'n ander opsie op dieselfde bate as opsies optree insgelyks oor time. Options op termynkontrakte: 'n wêreld van potensiële wins As youve ooit 'n tweede taal studeer, jy weet hoe moeilik dit kan wees. Maar sodra jy leer, sê, Spaans as tweede taal - leer Italiaans as 'n derde soveel makliker sou wees, aangesien albei algemene Latynse wortels. Om fasiliteit met Italiaanse as 'n derde taal te kry, sal jy net nodig het om klein veranderings in woordvorme en sintaksis begryp. Wel, dieselfde kan gesê word vir leer opsies. (Om die basiese beginsels te leer, lees ons Options Basics handleiding.) Vir die meeste mense, die leer oor aandele-opsies is soos om te leer om 'n nuwe taal, wat stoei met 'n totaal onbekende terme vereis praat. Maar as jy reeds 'n paar ervaring met voorraad opsies, die begrip van die taal van die opsies op termynkontrakte word maklik. Trouens, basiese konsepte soos delta. tydwaarde en trefprys dieselfde manier toe te pas om termynmark opsies met betrekking tot voorraad opsies, behalwe vir effense variasies in die produk spesifikasies, in wese die enigste hindernis om ontslae geslaag. In hierdie artikel, ons verskaf 'n inleiding tot die wêreld van SampP 500 futures opsies wat aan jou sal openbaar hoe maklik dit is om die oorgang na opsies op termynkontrakte (ook bekend as kommoditeit of termynmark opsies), maak waar 'n wêreld van potensiële wins wag . Voorraad indeks opsies op termynkontrakte Die eerste ding wat gooi waarskynlik 'n kurwe bal by jou wanneer aanvanklik opsies nader op termynkontrakte is dat jy nie vertroud is met 'n termynkontrak kan wees. die onderliggende instrument waarop opsies op termynkontrakte handel. Onthou dat vir voorraad opsies, die onderliggende is die aandele uitgereik (bv IBM call opsies handel oor IBM voorraad). Aangesien die meeste beleggers verstaan ​​hoe om aandeelpryse te interpreteer, uitzoeken die onderliggende maklik. Wanneer leer termynmark opsies, aan die ander kant, handelaars nuwe aan 'n bepaalde mark (effekte, goud, sojabone, koffie of die SampPs) moet vertroud nie net met die opsie spesifikasies, maar ook met die produk spesifikasies van die onderliggende termynkontrak te kry. Hierdie is egter gering struikelblokke in vandag se aanlyn-omgewing, wat soveel inligting bied net 'n kliek weg. In hierdie artikel sal jy hopelik interesseer in die ondersoek van hierdie opwindende markte en nuwe handelsgeleenthede. (Vir meer agtergrond kennis, lees Verstaan ​​Opsie Pryse.) SampP Options op Futures Om te illustreer hoe opsies op termynkontrakte werk, ek sal die basiese eienskappe van SampP 500 opsies op termynkontrakte, wat die meer gewild in die wêreld van die termynmark opsies is verduidelik. Alhoewel hierdie is egter baie termynmark opsies (maw hulle outomaties vestig in kontant by verstryking), die logika van SampP termynmark opsies, soos alle termynkontrakte opsies, is dieselfde as dié van aandele-opsies. SampP 500 futures opsies egter bied unieke voordele byvoorbeeld, kan hulle toelaat om handel te dryf met reëls beter marge (bekend as SPAN marge), wat meer doeltreffende gebruik van jou handel kapitaal te laat. Miskien is die maklikste manier om te begin om 'n gevoel vir opsies op termynkontrakte is eenvoudig om te kyk na 'n aanhalings tafel van die pryse van SampP 500 termynkontrakte en die pryse van die ooreenstemmende opsies op termynkontrakte. In wese, die beginsel van die pryse van SampP termynmark is dieselfde as dié van die prys gedrag van enige voorraad. Jy wil 'n lae te koop en verkoop hoog. Met ander woorde, indien die SampP termynkontrak styg, die waarde van die kontrak styg, en omgekeerd as die prys van SampP termynmark val. Belangrike verskille en kenmerke is daar egter 'n belangrike verskil tussen die termynmark en aandele-opsies. A 1 verandering in n voorraad opsie is gelykstaande aan 1 (per aandeel), wat uniform vir alle aandele. Met SampP futures, 'n 1 verandering in prys is die moeite werd 250 (per kontrak), en dit is nie uniform vir alle termynkontrakte en termynmark opsies markte. Terwyl daar is ander kwessies om vertroud te raak - soos die billike waarde van SampP termynmark en die premie op die termynkontrak - hierdie verwante konsepte is onbeduidend in die praktyk en vir dit wat jy nodig het om te verstaan ​​vir die meeste opsie-strategieë. Afgesien van die onderskeid van die prys spesifikasie, daar is 'n paar ander belangrike eienskappe van SampP opsies wat belangrik is. Aangesien hierdie opsies handel oor die onderliggende termynkontrak, die vlak van SampP futures, nie die SampP 500 voorraad indeks, is die sleutel faktor wat pryse van opsies op SampP toekoms. Wisselvalligheid en tydwaarde verval speel ook hul deel, net soos wat hulle raak 'n voorraad opsie. Kom ons neem 'n nader kyk na SampP futures en opsie pryse, veral na hoe veranderings in die prys van termynkontrakte beïnvloed veranderinge in die pryse van die opsie. Eerste laat kyk na SampP termynmark produk spesifikasies, wat aangebied word in Figuur 1. Figuur 2 - Settlement pryse vir 12 Junie 2002 Die Junie SampP termynkontrak in Figuur 2, byvoorbeeld, gevestig op 1020,20 op hierdie spesifieke dag. Die punt verandering van 6,00 is gelykstaande aan 'n wins van 1500 per enkele kontrak (6 x 250 1500). Dit is opmerklik dat die SampP termynmark en die SampP 500 voorraad indeks byna identies sal handel nie, maar die SampP termynmark sal handel met 'n effense premie aangeheg. Verstaan ​​SampP Futures opsies kan nou draai na 'n paar van die ooreenstemmende opsies. Soos vir byna al die opsies op termynkontrakte, is daar 'n eenvormigheid van pryse tussen die termynkontrakte en opsies. Dit wil sê, die waarde van 'n 1 verandering in premie is dieselfde as 'n 1 verandering in die termynmark prys. Dit maak dinge maklik. In die geval van SampP 500 futures opsies en hul onderliggende termynkontrak, 'n 1 verandering is die moeite werd 250. 'n ware voorbeelde van hierdie beginsel te voorsien, het ek gekies in Figuur 3 die 25-punt interval staking pryse van sommige buite-die - geld sit en doen 'n beroep handel op die Junie SampP toekoms. Net soos ons sou verwag vir voorraad sit en call opsies, die delta in ons voorbeelde hieronder is positief vir oproepe en negatief vir wan. Daarom, aangesien die Junie SampP termynmark het met ses punte (teen 250 per punt, of dollar), die wan het in waarde en die oproepe gestyg in waarde. Die stakings verste van die geld (925 sit en 1100 bel) sal die laer delta waardes het, en diegene naaste aan die geld (1000 beklee en 1025 bel) het hoër delta waardes. Beide die teken en die grootte van die verandering in dollar waarde vir elke opsie dit verduidelik. Hoe hoër die delta waarde hoe groter is die opsie prys verandering sal beïnvloed word deur 'n verandering van die onderliggende SampP toekoms. Figuur 3 - SampP opsie pryse op nedersetting op 12 Junie 2002 Byvoorbeeld, weet ons dat die Junie SampP termynmark gestyg ses punte op te los op 1020,20. Hierdie nedersetting prys is net minder as die Junie oproep trefprys van 1025, wat in waarde deur 425. verder verhoog hierdie naby-die-geld opsie het 'n hoër delta (delta 0.40) as opsies uit die geld, soos die koopopsie met 'n trefprys van 1100 (delta 0,02), wat in waarde met slegs 12,50 gestyg. Delta waardes te meet die impak verdere veranderinge in die onderliggende SampP termynmark sal op hierdie opsie pryse het. As, byvoorbeeld, die onderliggende Junie SampP futures was om te styg 10 meer punte (mits daar geen verandering in tydwaarde verval en wisselvalligheid), die SampP koopopsie in figuur 3 met 'n trefprys van 1025 sal styg met vier punte, of kry 1000. Dieselfde maar omgekeerde logika geld vir die SampP verkoopopsies in Figuur 3. Hier sien ons die verkoopopsie pryse daal met 'n styging in die Junie SampP toekoms. Die opsie naaste-die-geld het 'n trefprys van 1000, en sy prys het met 600. Intussen het die verder-uit-die-geld-opsies, soos die opsie met 'n trefprys van 925 en delta van -0,04, verloor minder, 'n waarde van 225. Gevolgtrekking Terwyl daar is baie maniere om handel te dryf met behulp van hierdie opsies, baie handelaars verkies om 'n netto verkoper van opsies wees. Of jy verkies om (verkoop) aandele-opsies te koop of te skryf met behulp van eenvoudige versprei of meer komplekse strategieë, jy kan, met die basiese beginsels wat hier aangebied word, maklik aan te pas baie van jou gunsteling strategieë om SampP opsies op termynkontrakte. (Vir meer lees Hoe om wins uit tydwaarde verval.) Soos vir ander opsies op termynmarkte, moet jy sal vertroud is met hul produk spesifikasies te kry - soos handel eenhede en merk groottes - voordat jy enige handel. Noudat dit gesê is, maar ek is seker jy sal vind dat om vlot in 'n tweede opsies taal is nie so moeilik as wat jy kan aanvanklik gedink het. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos as. Futures Wat is Futures Futures is finansiële kontrakte verpligtende die koper 'n bate of die verkoper te koop om 'n bate, verkoop soos 'n fisiese kommoditeit of 'n finansiële instrument. teen 'n voorafbepaalde datum in die toekoms en prys. Futures kontrakte detail die kwaliteit en kwantiteit van die onderliggende bate hulle gestandaardiseerde handel op 'n termynbeurs te fasiliteer. Sommige termynkontrakte kan bel vir fisiese lewering van die bate, terwyl ander in kontant vereffen. VIDEO laai die speler. Afbreek van Futures Die futures markte word gekenmerk deur die vermoë om 'n baie hoë hefboom relatiewe gebruik om aandelemarkte. Futures kan gebruik word om te verskans of spekuleer oor die prys beweging van die onderliggende bate. Byvoorbeeld, kan 'n produsent van koring futures gebruik te sluit in 'n sekere prys en die risiko's, of enigiemand kan spekuleer oor die prys beweging van koring deur te gaan 'n lang of kort behulp toekoms. Die primêre verskil tussen opsies en termynkontrakte is dat opsies gee die houer die reg om die onderliggende bate teen verstryking koop of te verkoop, terwyl die houer van 'n termynkontrak is verplig om die terme van sy kontrak na te kom. In die werklike lewe, die werklike lewering van die onderliggende goedere in termynkontrakte is baie laag as die verskansing of spekuleer voordele van die kontrakte kan geneem word grootliks sonder om werklik die hou van die kontrak tot verstryking en die lewering van die goed. Byvoorbeeld, as jy in 'n termynkontrak lank was, wat jy kan kort gaan in dieselfde tipe kontrak om jou posisie te verreken. Dit dien om jou posisie te verlaat, net soos die verkoop van 'n voorraad in die aandelemarkte sluit af deur 'n handel. Futures Spekulasie Termynkontrakte word gebruik om potensiële bewegings in die pryse van die onderliggende bates te bestuur. As deelnemers aan die mark verwag 'n toename in die prys van 'n onderliggende bate in die toekoms, kan hulle potensieel kry deur die aankoop van die bate in 'n termynkontrak en verkoop dit later teen 'n hoër prys op die plek mark of voordeel uit die gunstige prys verskil deur kontant nedersetting. Dit kan egter ook verloor as 'n bate prys is uiteindelik laer as die koopprys vermeld in die termynkontrak. Aan die ander kant, as die prys van 'n onderliggende bate na verwagting daal, sommige mag die bate te verkoop in 'n termynkontrak en koop dit later weer teen 'n laer prys op die plek. Futures Verskansing Die doel van verskansing is nie te baat by gunstige prys bewegings, maar voorkom verliese van potensieel ongunstig prysveranderings en in die proses, 'n voorafbepaalde finansiële resultaat in stand te hou soos toegelaat onder die huidige markprys. Om te verskans, iemand is in die besigheid van die werklikheid met behulp van of die vervaardiging van die onderliggende bate in 'n termynkontrak. Wanneer daar 'n toename van die termynkontrak, is daar altyd 'n verlies van die lokomark, of andersom. Met so 'n wins en verlies verreken mekaar, die verskansing effektief slotte in die aanvaarbare, huidige mark price. Options Trading Is dit die opsie handel wiki Dit beteken blykbaar die opsies handel wiki met die mees inhoud tot op datum wees nie, behalwe vir Wikipedia . Hier is 'n lys van kleiner, ouer, verlate of leë wikis oor beurs: Wat opsies analise sagteware moet ek gebruik Edit Die konsensus blyk te wees op wat begin met ThinkOrSwims sagteware (gratis vir 1 maand papier handel sonder om 'n rekening oop te maak). Sien hierdie EliteTrader draad op opsies tegniese analise sagteware. Vir gevorderde gebruikers, TradeStation is 'n gewilde keuse. x201C Oxford Futures, Inc is 'n kommoditeit makelaar en 'n bekendstelling van makelaars. In September 2005 x201C in finansies, opsies is sekuriteite wat die reg, maar nie die verpligting, om betrokke te raak in 'n oor te dra. x201C 'n verkoopopsie (soms net bekend as 'n quotputquot) is 'n finansiële kontrak tussen twee partye, die. x201C n oproep opsie is 'n finansiële kontrakte tussen twee partye, die koper en die verkoper van hierdie. Artikels in kategorie Options TradingBig Mike aangekondig dat die wiki en versoek terugvoering, lees die bespreking draad vir meer besonderhede. Steek bes gebruik van die Wiki Hierdie artikel bevat 'n stap-vir-stap video oor hoe om die Wiki te gebruik, insluitend soek, koppel, redigering, geskiedenis weergawes, en besprekings. Steek bes Hulp, tutoriale, en Hoe-Tos hierdie afdeling gebruik word om tutoriale of hoe-tos voorsiening te maak vir gereelde take. Onderwerpe wissel van-wiki verwante take,-forum verwante take, om-platform-verwante take (soos NinjaTrader) Kyk na die artikels of voeg 'n nuwe artikel in die Hulp, tutoriale en Hoe-Tos artikel Steek bes Handelaars en handel metodes Hierdie afdeling bevat artikels op handelaars en verskeie handel metodes. Voel vry om jou eie bladsy te skep en te beskryf jou eie handel metodes. Kyk na die artikels of voeg 'n nuwe artikel in die Handelaars en handel metodes artikel Steek bes platforms, gereedskap en aanwysers Hierdie afdeling is vir artikels oor handel platforms, gereedskap gebruik in die handel soos data voed of Optimizers, en aanwysers. Kyk na die artikels of voeg 'n nuwe artikel in die platforms, gereedskap en Aanwysers artikel Steek bes Terme (Glossary) Hierdie artikel is waar gewilde handel terme is gedefinieer. Kyk na die artikels of voeg 'n nuwe artikel in die Terme (Glossary) artikel Steek bes Spesiale Wiki Bladsye Die Spesiale bladsye artikel bevat verskeie verslae oor wiki artikels, 'n volledige lys van alle artikels, en nog baie meer. Geskep deur Big Mike. 14 Junie 2010 by 21:35 Geredigeer deur Big Mike. 6 Julie 2010 by 23:58 Laaste kommentaar deur Gary op 9 Mei 2012 om 05:58 4 Kommentaar. 44942 Views (beskerm)